国债期货跌至上市以来新低 龙头券商再现百亿成交

　　昨日沪指冲击新高之际，两市均出现大幅震荡，市场风格也出现明显转换。早盘大金融板块暴力拉升，券商、银行、保险集体发力，工商银行盘中一度大涨6%，沪指盘中创出近两年新高，但收盘未能守住3450点。截至收盘，上证指数报3444.67点，上涨0.24%；深证成指报11303.97点，下跌0.73%；创业板指报1742.03点，上涨0.72%。两市累计成交6100亿元，两市总成交额也创出近期新高。
　　券商、银行、芯片、煤炭、钢铁、自贸港等概念涨幅居前。白酒、家电、医药、食品饮料、房地产、建材等板块跌幅居前。值得注意的是，昨日两市有20家个股跌停，也创出近期新高，说明主力资金不计成本调仓换股。周二我们大胆预测昨日沪指将冲击新高，并建议投资者密切观察市场冲击新高后各板块的表现。昨日涨停板上多为超跌个股，创业板早盘触底反弹，但后市能否持续走强有待观察。我们依然建议投资者暂以轻仓观望为宜，谨防沪指冲高后回调。
　　按照过往经验，当指数放出天量后，当天的低点被有效跌破时，将会进入调整周期。昨日上证50、沪深300和上证指数均放出天量，相对应的低点被跌破后谨防短期调整，但不会改变中长期的上升趋势。
　　1、本周国常会确定返乡下乡创业措施。国务院总理主持召开国务院常务会议，决定扩大“证照分离”改革试点事项探索形成可复制经验，进一步改善营商环境；确定进一步支持返乡下乡创业的措施，激活农村资源要素促进乡村振兴。评：出台对于农民工、高校毕业生和退役士兵等各类人员返乡下乡创业措施，会推动更多人才、技术、资本等资源要素向农村汇聚，有利于乡村振兴。
　　2、证监会：3家企业首发获通过 3家被否1家暂缓表决。证监会发审委公告称，成都天奥电子股份有限公司、华夏航空股份有限公司、深圳欣锐科技股份有限公司首发获通过。深圳时代装饰、广东天元实业、龙利得包装首发未通过。武汉明德生物科技股份有限公司首发暂缓表决。武汉明德生物科技股份有限公司尚有相关事项需要进一步核查，决定取消首发审核。评：证监会在加快IPO制度推进时，并没有对上市公司定的要求放松反而越来越严格，对于一些想靠造假上市的公司来说以后很难通过。
　　3、国债期货尾盘跳水跌至上市以来新低。昨日国债期货尾盘跳水，10年期国债期货主力合约跌至上市以来新低，跌幅为0.23%。评：最近监管文件密集出台，对非银信用收缩加剧，同时，货币脱虚向实，加之借券卖空力量更强，债券大概率跌势未尽。
　　4、龙头券商再现百亿成交！板块集体暴涨。17日券商板块爆发，财通证券、浙商证券等多只券商股盘中一度冲击涨停，中信证券盘中涨幅一度超过8%。成交方面，中信证券全天成交突破百亿元，达105.1亿元，创下最近9个月来的天量。华泰证券成交41.4亿元，创下最近两年多的天量。评：大券商的总体估值已经处于历史底部水平，继续向下的空间有限。
　　5、严查资金违规流入楼市股市 招行浦发等多银行被罚。近日，招商银行嘉兴分行因个人消费贷款违规购房被地方监管罚款25万元。与此同时，上海浦东发展银行义乌分行也因信贷资金用于支付购房首付款被罚25万元。除了违规流入楼市之外，信贷资金违规流入股票市场也是不少银行业机构“吃罚单”的原因。招商银行金华分行因将信贷资金用于支付购房首付款、信贷资金违规流入股市被罚款45万。评：多个金融监管部门密集出台不少政策，旨在推动金融业“治乱象、去杠杆、归本源”，银行顶风作案，重罚必不可免。

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　　素材来源：微信公众号——普渡资本